Li-Cycle, největší severoamerická společnost pro recyklaci lithium-iontových baterií, kótovaná na NYSE prostřednictvím transakce s Peridot Acquisition Corp.

• Li-Cycle, největší severoamerická společnost zabývající se recyklací lithium-iontových baterií, uzavřela definitivní smlouvu o obchodní kombinaci se společností Peridot Acquisition Corp. (NYSE:PDAC). Po uzavření bude sloučená společnost přejmenována na Li-Cycle Holdings Corp. a bude kotována na newyorské burze pod novým symbolem „LICY“.
• Li-Cycle využívá průlomový, komerční proces pro udržitelnou obnovu kritických vysoce kvalitních materiálů ze šrotu při výrobě baterií a baterií s ukončenou životností, čímž vytváří uzavřený dodavatelský řetězec lithium-iontových baterií z domácích zdrojů. Patentovaná technologie Li-Cycle umožňuje odklon od starších technologií tepelné recyklace, které mohou vypouštět škodlivé emise a vést k nižší míře využití.
• Li-Cycle má rozsáhlou zákaznickou síť, včetně více než 40 obchodních smluv s dodavateli modrých čipů a dohod o odběru do roku 2030. Mezi zákazníky komerčních dodávek baterií Li-Cycle patří 14 největších světových výrobců automobilů a baterií.
• Očekává se, že Li-Cycle obdrží přibližně 615 milionů USD v hrubém výnosu z transakce, což společnosti umožní plně financovat její plánovanou globální expanzi. 100 % stávajících akcií Li-Cycle bude převedeno do spojené společnosti.
• Transakce zahrnuje plně oddaný PIPE v hodnotě 315 milionů USD od investorů, mezi něž patří Neuberger Berman Funds, Franklin Templeton a Mubadala Capital, stejně jako sponzor společnosti Peridot Carnelian Energy Capital, stávající investor Li-Cycle Moore Strategic Ventures a globální marketingový a strategický partner pro odběr zboží Traxys SA („Traxys“).
• Pro forma hodnota vlastního kapitálu sloučené společnosti je přibližně 1,67 miliardy USD, přičemž uzavření transakce se očekává ve druhém čtvrtletí roku 2021.

TORONTO &HOUSTON)–Li-Cycle Corp. (“Li-Cycle” nebo “společnost”), komerční lídr v oblasti obnovy zdrojů lithium-iontových baterií, a Peridot Acquisition Corp. (“Peridot”) (NYSE:PDAC), veřejně obchodovaná speciální akviziční společnost sponzorovaná Carnelian Energy Capital dnes oznámila svůj vstup do definitivní smlouvy o podnikové kombinaci, jejímž výsledkem bude, že se Li-Cycle stane veřejnou společností. Po uzavření transakce bude sloučená společnost přejmenována na Li-Cycle Holdings Corp. a bude kótována na newyorské burze pod novým symbolem „LICY“. Sloučenou společnost povede Ajay Kochhar, spoluzakladatel, prezident a generální ředitel společnosti Li-Cycle, a Tim Johnston, spoluzakladatel a výkonný předseda

Přehled společnosti a nejdůležitější informace o investicích

Společnost Li-Cycle byla založena v Torontu v roce 2016 a je přední společností v oboru obnovy zdrojů lithium-iontových baterií a největším recyklátorem lithium-iontových baterií v Severní Americe. Li-Cycle leží na průsečíku tří hlavních megatrendů:

• Revoluce elektrických vozidel
• Nedostatek dodávek materiálů pro strategické baterie
• Potřeba skutečně udržitelného řešení recyklace lithium-iontových baterií šetrného k ESG, což je kritický chybějící krok v dodavatelském řetězci baterií

S exponenciálním růstem výroby baterií roste nutnost ekonomicky a ekologicky udržitelné recyklace zdrojů. Li-Cycle využívá své patentované technologie Spoke &Hub k dosažení špičkové míry obnovy a výrobě vzácných materiálů baterií, které jsou základem celosvětového růstu penetrace elektrických vozidel. Starší recyklační technologie se do značné míry spoléhaly na tepelné operace, které mohou vypouštět škodlivé emise a vést k nižší míře využití. Dvoustupňový model recyklace baterií Li-Cycle umožňuje zákazníkům využívat bezpečné a ekologické řešení pro recyklaci všech typů lithium-iontových materiálů.

Hlavní investiční výhody jsou následující:

• Poptávka po materiálu a silné makroekonomické a regulační dopady – Masivní globální posun směrem k elektrifikaci, stále přísnější ekologické předpisy a rostoucí výdaje na infrastrukturu čisté energie zrychlují poptávku po materiálech lithium-iontových baterií a řešeních pro recyklaci.
• Patentovaná technologie poskytuje až 95 % obnovy hmoty zdrojů –Základní technologie jsou chráněny 18 patenty/patentovými přihláškami, které se vážou ke třem základním patentovým rodinám a poskytují trvanlivý konkurenční příkop. Škálovatelný, udržitelný, bezpečný a patentovaný systém Spoke &Hub společnosti Li-Cycle poskytuje až 95 % obnovy hmoty zdrojů a je chemii a nabíjení lithium-iontových baterií agnostické.
• Technologie paprsků a hub – Spoky jsou decentralizovaná zařízení pro mechanické zpracování baterií v blízkosti zdrojů dodávek, zatímco Hubs jsou centralizovaná zařízení pro velkovýrobu speciálních materiálů za účelem dosažení úspor z rozsahu při recyklaci.
• Nízkonákladový výrobce materiálů pro baterie – Li-Cycle je jedinečně schopen hospodárně obnovovat materiály základní třídy baterií, včetně uhličitanu lithného, ​​síranu nikelnatého a síranu kobaltnatého, a to za nižší náklady než těžené materiály.
• Šetrné k životnímu prostředí – Proces Li-Cycle nevyžaduje vysoké teploty, neprodukuje se žádná odpadní voda a z provozu vznikají pouze nízké úrovně emisí.
• Silná zákaznická síť – Li-Cycle má do roku 2030 více než 40 obchodních smluv s dodavateli modrých čipů a dohod o odběru, což odpovídá kumulativní předpokládané EBITDA mezi roky 2021 a 2025 ve výši 985 milionů USD. Více než 300 milionů dolarů ročně má generovat výnos ze smluvně uzavřených dohod o odběru se společností Traxys, která je jak investorem do PIPE, tak stávajícím strategickým partnerem. Mezi komerční zákazníky společnosti v oblasti dodávek baterií patří 14 největších světových výrobců automobilů a baterií.

Komentář vedení

Ajay Kochhar, spoluzakladatel, prezident a generální ředitel společnosti Li-Cycle, uvedl:„Patentovaná technologie Li-Cycle se na severoamerickém trhu osvědčila jako nejlepší způsob recyklace lithium-iontových baterií a opětovného použití recyklovaných materiálů k výrobě nové baterie skutečně oběhovým a udržitelným způsobem. Kapitál získaný touto transakcí plně pokryje náš plánovaný globální růst. Jsme nadšeni, že můžeme spolupracovat s týmem Peridot a vstupovat na veřejné trhy, plnit naše poslání a vytvářet dlouhodobou hodnotu pro naše zákazníky, zaměstnance a akcionáře.“

Tim Johnston, spoluzakladatel a výkonný předseda Li-Cycle, uvedl:„Vidíme před sebou obrovskou příležitost na globálním trhu, která je poháněna exponenciálním růstem trhu s elektrickými vozidly. Naše technologie „osvědčená v budoucnosti“ dokáže ekonomicky recyklovat jakoukoli chemii baterií a naše řešení s uzavřenou smyčkou poskytuje základní stavební bloky surovin pro baterie, po kterých je kritická poptávka. Partnerství s týmem Peridot je vzrušujícím a důležitým milníkem na cestě Li-Cycle, který dále umožňuje společnosti Li-Cycle dosáhnout našeho poslání a růst ve shodě s našimi zákazníky – v Severní Americe i na celém světě.“

Alan Levande, předseda představenstva a generální ředitel společnosti Peridot, který se připojí k představenstvu společnosti Li-Cycle, řekl:„Li-Cycle je v popředí jednoho z nejdůležitějších a nedostatečně proniknutých trhů v oblasti čistých technologií, které rostou v zamýšlené budoucnosti. krok s elektrifikací mobility. Jako lídr na severoamerickém trhu věříme, že Li-Cycle je jedinečnou a přesvědčivou investiční příležitostí ESG pro investory, kteří se chtějí podílet na globální energetické transformaci. Jsme potěšeni, že můžeme spolupracovat se společností Li-Cycle na rozvoji a rozšiřování její převratné technologie.“

Přehled transakcí

Podniková kombinace zahrnuje ocenění vlastního kapitálu společnosti Li-Cycle před získáním peněz ve výši 975 milionů USD a v kombinaci s výnosy z transakce představuje pro forma hodnotu vlastního kapitálu spojené společnosti ve výši 1,67 miliardy USD. Transakce poskytne společnosti 615 milionů USD v hrubém výnosu, za předpokladu, že akcionáři Peridotu nevyplatí žádné zpětné odkupy, včetně 315 milionů USD plně zavázaných kmenových akcií PIPE za 10,00 USD za akcii od investorů, mezi něž patří Neuberger Berman Funds, Franklin Templeton a Mubadala Capital, as stejně jako sponzor společnosti Peridot Carnelian Energy Capital, stávající investoři Li-Cycle včetně Moore Strategic Ventures a globální marketingový a strategický partner Traxys.

Představenstvo Li-Cycle a Peridot transakci jednomyslně schválilo. Transakce bude vyžadovat souhlas akcionářů společností Li-Cycle a Peridot a podléhá dalším obvyklým podmínkám uzavření, včetně obdržení určitých regulačních schválení. Očekává se, že transakce bude uzavřena ve druhém čtvrtletí roku 2021. 100 % akcionářů společnosti Li-Cycle přesune své majetkové účasti do nové veřejné společnosti.

Další informace o navrhované transakci, včetně kopie smlouvy o fúzi a prezentace investora, budou poskytnuty v aktuální zprávě na formuláři 8-K, kterou Peridot podá Komisi pro cenné papíry a burzy (“SEC”) a budou k dispozici. na stránce Li-Cycle's Investor Relations na www.li-cycle.com/investors a na www.sec.gov.

Poradci

Citi slouží jako jediný finanční poradce společnosti Li-Cycle. Cowen slouží jako poradce pro kapitálové trhy společnosti Li-Cycle. Investiční banka UBS slouží jako hlavní umisťovací agent a Barclays a Citi slouží jako umisťovací agenti pro PIPE. UBS Investment Bank a Barclays rovněž slouží jako poradci společnosti Peridot pro finanční a kapitálové trhy. McCarthy Tétrault a Freshfields Bruckhaus Deringer slouží jako právní poradci společnosti Li-Cycle. Kirkland &Ellis a Stikeman Elliott slouží jako právní poradci společnosti Peridot. INFOR Financial Inc. poskytla představenstvu společnosti Li-Cycle posudek o poctivosti.

Informace o konferenčním hovoru investora

Společnosti Peridot a Li-Cycle uspořádají v úterý 16. února 2021 v 8:00 ET společný konferenční hovor pro investory k projednání navrhované transakce.

Zájemci si mohou poslechnout připravený hovor s připomínkami telefonicky vytočením čísla 1-877-407-4018 (bezplatná linka v USA) nebo 1-201-689-8471 (mezinárodní volající) a zadáním identifikačního čísla konference 13716354. Bude provedeno telefonní přehrání k dispozici do 2. března 2021 na čísle 1-844-512-2921; mezinárodní volající by měli vytočit číslo 1-412-317-6671 a zadat heslo 13716354.

Li-Cycle Corp.

Společnost Li-Cycle Corp. (Li-Cycle) je na misi využít své inovativní technologie Spoke &Hub Technologies k poskytování řešení pro lithium-iontové baterie zaměřené na zákazníka a na konci životnosti a zároveň vytvořit sekundární zásobu kritických materiálů baterií. . Lithium-iontové dobíjecí baterie stále více napájejí náš svět v automobilovém průmyslu, skladování energie, spotřební elektronice a dalších průmyslových a domácích aplikacích. Svět potřebuje vylepšené technologie a inovace dodavatelského řetězce, aby bylo možné lépe zvládat odpad z výroby baterií a baterie na konci životnosti a aby uspokojil rychle rostoucí poptávku po kritických a vzácných surovinách pro baterie prostřednictvím řešení s uzavřenou smyčkou. Další informace najdete na https://li-cycle.com/.

Obrázek s laskavým svolením Li-Cycle Corp.