Je důležité poznamenat, že definice „totální ztráty“ se mezi pojišťovnami a jurisdikcemi liší. Ve většině případů je automobil považován za úplnou ztrátu, pokud náklady na jeho opravu po nehodě překročí určité procento jeho skutečné peněžní hodnoty (ACV). ACV se určuje na základě faktorů, jako je značka vozu, model, stáří, stav a počet najetých kilometrů. Pokud odhadované náklady na opravu překročí prahovou hodnotu stanovenou pojišťovnou (obvykle mezi 65 % a 75 % ACV), bude vozidlo prohlášeno za totální ztrátu.